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https://repositorio.ufba.br/handle/ri/8807
Registro completo de metadados
Campo DC | Valor | Idioma |
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dc.contributor.advisor | Mata, Henrique Tomé da Costa | - |
dc.contributor.author | Santos, Alex Gama Queiroz dos | - |
dc.creator | Santos, Alex Gama Queiroz dos | - |
dc.date.accessioned | 2013-03-06T11:52:54Z | - |
dc.date.available | 2013-03-06T11:52:54Z | - |
dc.date.issued | 2009 | - |
dc.identifier.uri | http://www.repositorio.ufba.br/ri/handle/ri/8807 | - |
dc.description | 87f. | pt_BR |
dc.description.abstract | Este estudo tem como propósito testar a eficiência informacional no mercado acionário brasileiro, através do comportamento de curto e longo prazo entre variáveis macroeconômicas, representadas por taxa de câmbio, taxa de juros, inflação, risco país, atividade econômica e oferta monetária, em comparação ao Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA), que representa o mercado de ações brasileiro. O período de análise compreende os meses de janeiro de 1995 a dezembro de 2007. Utilizou-se o modelo VAR com Mecanismo de Correção de Erros (VMCE), assim como testes de cointegração e causalidade. Na análise de longo prazo foi encontrado comportamento positivo da inflação e da atividade econômica, e negativo do risco país, com o IBOVESPA. Os testes de causalidade indicam que a taxa de câmbio, inflação e risco país apresentam relação de curto prazo com o IBOVESPA. Também foram estimados os modelos GARCH-M, que confirmaram a causalidade das volatilidades dessas variáveis com a volatilidade do retorno do IBOVESPA. Estes resultados evidenciam que o mercado acionário brasileiro não pode ser considerado eficiente, no que diz respeito à divulgação de informações sobre variáveis macroeconômicas. | pt_BR |
dc.language.iso | pt_BR | pt_BR |
dc.subject | Mercado Eficiente | pt_BR |
dc.subject | Fatores Macroeconômicos | pt_BR |
dc.subject | Casualidade | pt_BR |
dc.subject | Cointegração | pt_BR |
dc.subject | VAR | pt_BR |
dc.title | Fatores macroeconômicos e a eficiência informacional no no mercado acionário brasileiro: uma abordagem por meio de vetores auto-regressivos | pt_BR |
dc.type | Dissertação | pt_BR |
dc.description.localpub | Salvador | pt_BR |
Aparece nas coleções: | Dissertação (PPGECO) |
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Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
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Dissertação. Alex Santos. | 772,57 kB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
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